华新水泥B股转H股项目

华新水泥自1907年创立，于1994年在上海证券交易所（下称“上交所”）实现A、B股上市。随着中国资本市场的不断发展，境外资本可通过合格境外机构投资者（QFII）、港股通等多种渠道进行投资，而B股则由于历史问题实际上已经丧失了融资功能，无法融资、市场估值低、流动性差、甚至拖累A股再融资等问题日渐明显。华新水泥B股股票的成交额、成交量、换手率等指标均远低于A股股票，公司根据自身情况选择“B股转H股”的方案解决公司的B股历史遗留问题。“B股转H股”的实现是通过将华新水泥已发行的 734,720,000 股境内上市外资股（B 股）转换上市地，以介绍方式在香港联合交易所（下称“港交所”）主板上市及挂牌交易，变更为在港交所上市的境外上市外资股（H 股）。在交易完成后，华新水泥成为同时在上交所、港交所上市的公司。B股是资本市场的历史问题，虽然中国证监会从2004年就不断论证，但真正解决B股问题的公司仍然屈指可数，以转H股为最终解决方式的案例更是鲜见，可见并非易事。

信达为本次项目提供全程服务，为方案的顺利推进及合规有效实施提供了优质的法律服务。经办律师为高级合伙人麻云燕律师，高级合伙人石之恒律师，资深律师梁晓华、叶子、曾繁等诸多团队成员